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El riesgo es inherente a la prestación de servicios financieros. Por lo tanto, es importante que las instituciones financieras implementen una estrategia minuciosa y exhaustiva de administración de riesgos.

El objetivo de este curso es profundizar su comprensión del análisis de riesgos moderno, incluyendo los riesgos de crédito, de mercado, de liquidez y operativo, e implementar estos conocimientos en su institución. El curso le enseñará conceptos globales aplicados a las condiciones especiales de los mercados de países en desarrollo y emergentes.

¿Que ofrecemos?

  • Un curso interactivo de aprendizaje en línea que incluye clases por video, un texto PDF para cada unidad, ejercicios y ejemplos prácticos, herramientas de Excel listas para usar, exámenes en línea y estudios de caso.
  • Un foro para la discusión de asuntos relacionados con el curso, así como para el intercambio de opiniones y experiencias con sus compañeros de clase, tutores y el equipo de FSDF e-Campus.
  • Apoyo personalizado del equipo de FSDF e-Campus.
  • La opción de obtener un certificado de la Frankfurt School luego de aprobar el examen final, o una confirmación de finalización del curso una vez completado éste.
  • Una amplia red de centros para realizar el examen final, en instituciones asociadas en todo el mundo.

Costos de matrícula*

Fecha de inscripción Matrícula
Antes del 15/07/2017 EUR 1100
Después del 15/07/2017 EUR 1300

Valor del examen final: EUR 50 (deberá ser abonado en efectivo el día del examen final)

Descuentos:

  • Grupos: para 5 o más participantes que trabajen en la misma empresa
  • Egresados de Frankfurt School ó FSDF e-Campus
Formas de pago
  • Transferencia bancaria
  • Tarjeta de crédito
  • PayPal

Las tasas bancarias deberán ser cubiertas por el participante, asi como todos los costos relacionados al examen final. No es posible abonar en cuotas.

Dirigido a

Este curso será de interés para los profesionales del sector financiero en bancos minoristas y bancos para pequeñas empresas, compañías de leasing, empresas de crédito al consumo e instituciones microfinancieras.

Los gerentes y analistas de instituciones prestamistas mayoristas y vehículos de inversión con exposición a los sectores de financiamiento minorista y microfinanzas también obtendrán gran provecho de este certificado.

Muchos participantes estarán actualmente empleados como contadores, gerentes de tesorería, gerentes de riesgos, analistas de riesgos, gerentes de crédito, auditores internos, gerentes de cobros, etc., o tendrán interés en acceder a un puesto de trabajo en estas áreas.

Carga de Trabajo

La duración del curso es de aproximadamente 6 meses, suponiendo 5 a 7 horas por semana de estudio independiente.El curso consiste en 10 unidades estructuradas en forma secuencial. Usted debe completar las unidades en el orden establecido, y deberá aprobar un test en línea de selección múltiple

El curso CERM incluye 3 estudios de caso obligatorios a ser entregados en una fecha determinada. 

Si desea obtener el certificado de la Frankfurt School deberá aprobar el examen final al final del curso.

Detalles del Curso

La administración de riesgos consiste en enfrentar en forma sostenible los retos del crecimiento, la complejidad y la competencia.

El Certificado de Experto en Administración de Riesgos de la Frankfurt School es programa amplio de cualificación para profesionales del sector financiero, con un énfasis especial en los requerimientos particulares de los mercados emergentes y en desarrollo. Este certificado le brinda las herramientas para medir los riesgos y diseñar estrategias adecuadas de toma y mitigación de riesgos, que otorgan a su institución una ventaja competitiva en el suministro de servicios financieros inclusivos en un entorno de rápida evolución.

Objetivos del Curso

En los servicios financieros nunca hay total certeza acerca de los resultados futuros. Todo es riesgoso, y todo el mundo considera muy elegante agregar el término “riesgo” a todas las expresiones gerenciales de moda. Esto puede causar gran confusión. Este curso busca brindarle el vocabulario y las herramientas necesarias para entrar en materia ahorrándole la retórica.

En las etapas iniciales del curso usted aprenderá a identificar y estructurar las diversas dimensiones de riesgos enfrentados por una institución financiera, utilizando terminología sobre la que existe un consenso emergente entre los expertos, reguladores y analistas profesionales de riesgos. Una vez que hayamos ordenado las anécdotas sobre riesgos, comenzaremos a medir las exposiciones y cuantificar las pérdidas potenciales que podrían surgir si se llega a materializar un evento de riesgo. Aquí haremos uso de las estadísticas y las capacidades de modelización financiera. Pero no se preocupe: si conoce un poco de Excel todo estará bien. Cada modelo y cada cálculo vienen acompañados por guías y ejemplos paso a paso fáciles de seguir.

Sólo cuando seamos capaces de medir la exposición al riesgo, mediante la estimación del tamaño de la pérdida potencial y la frecuencia o probabilidad de que ocurra, podremos comenzar a considerar qué hacer al respecto, es decir, cómo administrarlo.

Lo anterior resume el objetivo del curso. Una vez que haya obtenido el certificado, usted estará en capacidad de identificar riesgos en su institución, describirlos empleando la terminología comúnmente aceptada, cuantificar la gravedad y la probabilidad de las pérdidas y diseñar estrategias apropiadas para administrar cada tipo de exposición. En forma paralela, usted también habrá aprendido cómo organizar los procesos en torno a la administración de riesgos, y cómo comunicarse con los reguladores y con su propia junta directiva acerca de los riesgos y oportunidades que su institución enfrenta.

Sugerencias y Recomendaciones

En este curso es usted quien decide cuando y donde completar el curso. Sin embargo, hay algunas fechas límite con las que deberá cumplir para completar el curso de aprendizaje en línea “Certificado de Experto en Administración de Riesgos”. A continuación le proporcionamos algunas recomendaciones para estructurar eficientemente el proceso de aprendizaje.

Su programa: Al inicio del curso le enviaremos un programa que incluye las fechas límite voluntarias y obligatorias. Este programa del curso le servirá como guía para su programa personal de aprendizaje, y le ayudará a completar las actividades dentro del tiempo establecido.

Ejercicios: Si bien los ejercicios contenidos en los textos de las unidades no son obligatorios, le recomendamos utilizarlos como una oportunidad para verificar sus conocimientos y prepararse para el examen final. Algunas unidades incluyen trabajos obligatorios.

Oportunidades de networking: Utilice el foro para presentarse ante los otros participantes e iniciar discusiones.

Unidad 1: Introducción a la Administración de Riesgos

En esta primera unidad haremos una introducción general a la administración de riesgos y la naturaleza del riesgo. Actualmente existe toda una ciencia del riesgo: ejércitos de profesionales en riesgos obtienen muy buenos ingresos con base en la simple idea de que la vida en general –y los resultados de los negocios en particular– está llena de incertidumbre, y que las cosas pueden tomar un curso diferente al que hemos presupuestado y planeado. Así, antes de entrar con mayor profundidad en los detalles de los modelos y los análisis cuantitativos, sería útil comenzar por tener primero un panorama amplio de los conceptos fundamentales del riesgo, las principales corrientes de pensamiento en el análisis del riesgo y las partes interesadas que dan forma al marco dentro del cual las instituciones financieras deben administrar sus exposiciones.

Discutiremos los principios generales de la administración de riesgos según la definición establecida en ISO 31000/2009, examinaremos la terminología específica en las matemáticas, la industria y el sector financiero, e incluso consideraremos los contenidos y marco de referencia de otras credenciales sobre administración de riesgos, por ejemplo el certificado GARP-FRM. Usted va a invertir seis meses de su tiempo estudiando duro para obtener este Certificado en Administración de Riesgos. ¡Queremos que esté seguro de que está tomando la clase apropiada a sus necesidades!
 

Unidad 3: Panorama y Taxonomía de los Riesgos

La unidad 3 especificará más acerca de la diversidad de riesgos que los bancos minoristas enfrentan en forma general, y en particular sobre los riesgos que surgen de las operaciones de microfinanzas en los mercados emergentes y países en desarrollo. Como un primer paso, debemos intentar poner un poco de orden conceptual a las muchas dimensiones diferentes del riesgo sobre las que oímos hablar en conexión con la banca y las microfinanzas. Lo peor sería que nos tomen por sorpresa imprevistos desconocidos, es decir, pérdidas potenciales que surgen a partir de categorías de eventos inciertos que ni siquiera teníamos en nuestro radar. Esto significaría también que no contamos con los procesos y las herramientas necesarias para medir y mitigar estas exposiciones. Por lo tanto, es de importancia crítica establecer un mapa de riesgos de alto nivel que sea lo más amplio e inclusivo posible, y que brinde un ancla terminológica para todas las dimensiones y eventos de riesgo posibles. ¿Ha pensado por ejemplo en el riesgo de que los oficiales de crédito usen la intimidación física para cobrarle a los microprestatarios, y que un periodista se entere de esto y lo convierta en una noticia a nivel nacional sobre los abusos de las microfinanzas, como consecuencia de lo cual muchos más clientes podrían negarse a pagar a estos ‘bandidos del microcrédito? Sí, ese aspecto está cubierto: Se le llama la dimensión reputacional del riesgo operativo, y se relaciona con la adhesión del personal a políticas y procedimientos documentados. Este tipo de situación debería ser detectado en las inspecciones in situ de control interno, o mediante la línea directa de servicio al cliente. Con el objetivo de establecer dicho mapa de riesgos de alto nivel, esta unidad nos guiará a través de un examen inicial del panorama de riesgos en los servicios financieros, incluyendo los riesgos de crédito de transacción y de la cartera, liquidez, riesgo de tasa de interés, riesgo de tipo de cambio, riesgo de crédito inducido por el tipo de cambio, el riesgo operativo (incluyendo el riesgo reputacional, cumplimiento y ALD/CFT), adecuación de capital y riesgo contractual.

Unit 2: La Gobernanza del Riesgo en las Instituciones Financieras

Esta unidad abordará en forma más específica el marco particular para hacer frente al riesgo en las instituciones financieras. Una toma de riesgos consciente y bien controlada es el papel natural de las instituciones financieras, y es la manera en la que éstas agregan valor en una sociedad moderna. Por esta razón, la administración de riesgos debería ser la principal tarea de sus propietarios. A partir de ahí, la gobernanza del riesgo debería descender en cascada desde la junta directiva hasta el nivel de la gerencia ejecutiva. Sin embargo, dado que las instituciones financieras típicamente intermedian con múltiplos del dinero de otras personas relativos a su propio patrimonio, el instinto de autoconservación de los propietarios podría no ser suficiente para mantener en un nivel razonable la toma de riesgos. Por ello, los bancos centrales, las autoridades supervisoras nacionales y la autorregulación de las organizaciones intervienen con normas de protección al consumidor, normativa prudencial y estándares de mejores prácticas, e intentan restringir los posicionamientos riesgosos y limitar los efectos externos sobre los depositantes y la economía como un todo.

La unidad presenta el marco regulatorio y las diversas fuentes de orientación en materia de mejores prácticas de administración de riesgos en las instituciones financieras, incluyendo el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea, los bancos centrales, los reguladores nacionales, así como las cooperativas y otros mecanismos de autorregulación. Examinaremos también las guías específicas para la industria de las microfinanzas elaboradas por asociaciones del sector, redes internacionales de microfinanzas, asociaciones de donantes, el CGAP, etc.
En esta unidad también discutiremos con detalle de qué manera los bancos minoristas y las instituciones microfinancieras pueden implementar estos principios de gobernanza desde un punto de vista organizacional; es decir, cómo asegurar en la práctica que la junta directiva ejerza una vigilancia apropiada del riesgo, cómo definir los roles y responsabilidades de la auditoría interna, el departamento de cumplimiento y el comité ejecutivo de riesgos, cómo posicionar a un gerente de riesgos y una unidad de administración de riesgos, etc.

Unidad 4: Identificación, Medición y Administración de cada Tipo de Riesgos

Una vez terminado el “calentamiento” terminológico estaremos listos para entrar en detalle, riesgo por riesgo. Cada uno de los capítulos siguientes abarcará una de las dimensiones centrales del riesgo y recorrerá el proceso completo de administración de riesgos, comenzando por la identificación, pasando por la medición y llegando a la acción. Las acciones de administración de los riesgos se relacionan con las decisiones que una institución puede tomar en términos de aceptar, mitigar, asegurar, transferir y cubrir un riesgo. En el capítulo final le suministraremos un marco y modelos de políticas que le ayudarán a integrar estas herramientas y procesos de administración de riesgos en su institución, de modo que la administración de riesgos se convierta también en un proceso documentado y auditable.

Unidad 4.1: Administración del Riesgo de Crédito

No debería sorprender que este módulo de riesgo de crédito sea el más extenso del curso, ni que contenga el mayor número de herramientas analíticas, la mayor cantidad de deberes y algunos de los cálculos numéricos más interesantes. Hablaremos acerca del riesgo de transacción versus el riesgo de crédito de la cartera, y acerca de los principios organizacionales de la administración del riesgo de crédito en el financiamiento de PYMES y de microempresas y el crédito para el consumo. La administración de riesgos de la cartera crediticia debe comenzar mirando con un ojo agudo las concentraciones y la necesidad de una diversificación ex ante eficaz y de un adecuado presupuesto a nivel macro de las exposiciones por sector y por área geográfica. También estudiaremos los diagnósticos tradicionales de desempeño de la cartera, tales como los calendarios de antigüedad de los saldos morosos, las curvas generacionales y la matriz de transición. Dedicaremos mucho tiempo a los requerimientos de datos para elaborar modelos predictivos de crédito y para desarrollar una estrategia integral de datos del cliente que facilitará al mismo tiempo el mercadeo dirigido y el reporte fiable del impacto socioeconómico del acceso al financiamiento.

Suponiendo que disponemos de buenos datos sociodemográficos, financieros y de historial crediticio de nuestros clientes, podremos construir modelos estadísticos para estimar los parámetros de probabilidad de incumplimiento y de pérdida en caso de incumplimiento. En este caso utilizaremos algunos ejemplos de datos de carteras crediticias reales y aprenderemos paso a paso a depurar y estandarizar los datos, codificar variables y calcular un puntaje estadístico totalmente operativo de las solicitudes de crédito. También utilizaremos las mismas herramientas analíticas para desarrollar un modelo de scoring de comportamiento, por ejemplo de scoring de cobros. Un modelo de este tipo le puede ayudar a decidir cuáles clientes morosos responderían mejor a qué tipo de medidas de gestión de la morosidad. También discutiremos un modelo detallado de calificación de prestatarios y de facilidades para PYMES en mercados en desarrollo y emergentes. Finalmente, una vez que dispongamos de buenas estimaciones para los parámetros básicos del riesgo de cartera de crédito, podremos conectarlo todo en un modelo de fijación de precios basado en el riesgo.

Unidad 4.3: Administración del Riesgo de la Tasa de Interés

El riesgo de tasa de interés sigue de cerca al riesgo de liquidez. El riesgo de tasa de interés (en la cartera bancaria) trata, en esencia, acerca de las diferencias en el ritmo y grado en el que los cambios inesperados en el nivel de las tasas de interés del mercado mayorista serán absorbidos por las tasas por producto cobradas a los clientes y pagadas por la institución sobre sus instrumentos de financiamiento. Haremos algunos ejercicios de matemática financiera al repasar conceptos relacionados con el valor del dinero en el tiempo, que se encuentran en el centro del “problema” del riesgo de tasa de interés. Posteriormente, tomaremos algunas medidas convencionales del riesgo de tasa de interés, tales como los reportes de brecha de sensibilidad por moneda, brechas ponderadas por el riesgo de base o por la duración, y simulación del ingreso neto por intereses. Una vez que logremos cuantificar la exposición al riesgo de tasa de interés, podemos proceder a determinar límites a este riesgo, y a considerar acciones que permitan mantenerlo dentro de los límites aceptables. Estas acciones incluyen el realizar ajustes de los activos y pasivos de tesorería, cambios en la creación de contratos con los clientes, y algunas transacciones simples de cobertura mediante derivados financieros.

Unidad 4.5: Administración del Riesgo de Liquidez

La liquidez es la herramienta de supervivencia clásica de las instituciones financieras de todos los tipos y tamaños. A manera de introducción, estudiaremos las fuentes de riesgo de liquidez y su curioso comportamiento no lineal. Luego pasaremos a discutir la organización de la administración de la liquidez y definir los papeles y responsabilidades de un gerente de tesorería o director financiero frente al papel del gerente de riesgos en lo correspondiente a la liquidez y las actividades de inversión y endeudamiento a corto plazo de la institución. Cuantificaremos la liquidez en el balance general mediante el uso de diversas razones, y desarrollaremos pronósticos detallados de los flujos de efectivo. El principal reto en materia de liquidez es el estudio del comportamiento de los depositantes bajo condiciones normales y de tensión en los mercados. Este tipo de estudio de la base de depósitos requiere algunos análisis estadísticos y modelos, los cuales serán desarrollados con detalle en el curso.

Unidad 4.2: Administración del Riesgo Operativo

“Riesgo operativo” es el término que resume todas las pérdidas potenciales que pueden surgir de eventos externos y fallos internos de las personas, procesos y sistemas. Muchos aspectos del riesgo operativo en las microfinanzas se relacionan en forma cercana con el riesgo de crédito, y también se manifiestan en la forma de préstamos irrecuperables. En el curso trataremos con gran detalle este tipo de riesgo operativo en el proceso de crédito.

Estudiaremos también los riesgos operativos asociados con el manejo del efectivo en caja y los procesos con dinero escritural. El planeamiento de la continuidad del negocio en las microfinanzas es otro tema crítico de riesgo operativo que a menudo es descuidado. También daremos un vistazo detallado a cómo organizar de la mejor manera el control de un ámbito tan amplio de eventos de pérdida potencial como los que pueden surgir del riesgo operativo. Una base de datos de eventos de pérdida con algunas funcionalidades de flujo de trabajo de auditoría interna / control interno puede ser una excelente herramienta para organizar las muchas anécdotas de riesgo operativo e identificar y dar seguimiento a los principales factores de riesgo.

Unidad 4.4: Administración del Riesgo de Tipo de Cambio

Esta unidad tratará acerca del impacto de los cambios inesperados en los tipos de cambio sobre las ganancias y el valor del patrimonio de las instituciones financieras. También abordará los riesgos relacionados de convertibilidad y de transferencia, los cuales son de particular relevancia en los mercados en desarrollo y emergentes. Usted aprenderá a medir la exposición básica a las divisas, mediante la determinación de las posiciones abiertas actuales y futuras. Al combinar una posición abierta con una estimación de cuánto podría en forma realista fluctuar una moneda en un período determinado de tiempo, podemos obtener un intervalo de confianza de las pérdidas máximas que surgen del riesgo de tipo de cambio, el denominado valor en riesgo. También estudiaremos las implicaciones del uso de una moneda funcional extranjera (por ejemplo el USD en Camboya) y de enfrentar el riesgo de tipo de cambio en forma más amplia en el contexto de una dolarización parcial o total. Esto nos lleva a la posición estructural en divisas, cobertura del valor del patrimonio y la administración del riesgo de crédito inducido por el tipo de cambio a nivel de los clientes. Como siempre, trabajaremos a lo largo de todo el ciclo del riesgo, desde la identificación de los diferentes tipos de riesgos asociados con el uso de múltiples monedas, la cuantificación de estas exposiciones, el establecimiento de límites aceptables para cada una de ellas, a la comprensión de los instrumentos disponibles para administrar las exposiciones y lograr que se mantengan dentro de los límites establecidos.

Unidad 4.6: Marco de Políticas para la Administración de Riesgos

Una vez que hayamos abordado las múltiples herramientas analíticas para mantener el control de cada una de las áreas de riesgo, debemos integrar todos los componentes en un marco de políticas que le ayudará a poner en práctica en su institución una administración de riesgos basada en las mejores prácticas. En esta unidad le sugerimos algunos modelos para la definición de roles y responsabilidades y borradores de políticas que documentan las mejores prácticas de administración de riesgos. Estos modelos pueden fácilmente ajustarse para adaptarse al tamaño y complejidad de su institución. La administración de riesgos realmente sólo funciona si es un proceso disciplinado, documentado y auditado, entretejido en todas las actividades de negocios de la institución. En resumen, estas políticas describen la organización de la administración de riesgos, especifican los análisis y herramientas utilizados para cuantificar los riesgos, resumen los límites prudenciales, internos y contractuales que aplican sobre las exposiciones, y describen las acciones e instrumentos permitidos para mantener las exposiciones dentro de los límites.

Unidad 5: Conclusión, Sistemas y Perspectivas

En la unidad final trataremos de tomar distancia de la perspectiva analítica detallada que dominó la Unidad 4, para estudiar las implicaciones estratégicas y competitivas de las buenas prácticas en la administración de riesgos y los desarrollos más recientes en la ciencia del riesgo y su entorno regulatorio. Como siempre, nos enfocaremos en el significado de todo esto para los bancos pequeños e instituciones microfinancieras en los mercados emergentes y países en desarrollo. También examinaremos las ventajas de diversas soluciones de software para la administración de riesgos institucional y otras oportunidades para mejorar la gobernanza y reporte del riesgo y administrar los costos del cumplimiento.

Autor del Curso

Dr. Joachim Bald

Joachim es el principal asesor internacional de la Frankfurt School, y un experto reconocido en tesorería y administración de riesgos para la banca y las microfinanzas.

Ejerce como principal consultor e instructor del Centro de Competencias en Administración de Riesgos de la Frankfurt School, y a menudo, lidera la implementación de proyectos complejos en Europa del Este, Asia y África.

Más Menos

Joachim posee una amplia cartera de mandatos en materia de administración de riesgos y asesoría estratégica, incluyendo intervenciones recientes y en curso en instituciones como Hypo Alpe Adria Bank (Austria), HKL (Camboya), Al Amana (Marruecos), ENDA (Túnez), XacBank (Mongolia), KazMicroFinance (Kazajistán), Anelik Bank (Armenia), Rabitabank (Azerbaiyán) y muchas más. Cualificado como econometrista y desarrollador de software, Joachim posee una gran habilidad para la modelización financiera y el manejo de grandes volúmenes de datos. ¡Los modelos de calificación y scoring por él desarrollados realmente funcionan!

Entre 1990 y 1995, Joachim trabajó en la División de Banca Internacional del Commerzbank AG en Frankfurt. En 1995 aceptó un nombramiento como profesor internacional en la Oregon State University en Corvallis. De 1999 a 2004 trabajó con Deutsche Börse Systems, en la división de TI de la bolsa alemana de valores y operadora de mercados internacionales de derivados financieros. De 2001 a 2004 fungió como vicepresidente y director ejecutivo de la subsidiaria estadounidense de Deutsche Börse en Chicago, donde era responsable de la operación de la plataforma electrónica de la Chicago Board of Trade para la negociación con futuros y opciones, y estaba a cargo de un equipo de 31 profesionales.

Joachim posee un MBA alemán (Diplomkaufmann), un doctorado en economía, y es también Contador Certificado de Gerencia en Estados Unidos. Habla con fluidez los idiomas inglés, francés, alemán y ruso.

Tutor

Ricardo Estrada

Ricardo es un instructor internacional de Frankfurt School y un reconocido experto en Administración de Riesgos para el sector bancario. Trabaja como tutor para el programa de Experto Certificado en Administración de Riesgos de la Frankfurt School.

Más Menos

Ricardo es un experimentado regulador financiero que ha estado involucrado en el desarrollo de normativa relevante relacionada con prácticas de administración integral de riesgos para los riesgos materiales que afronta el sistema financiero. También ha tenido experiencia trabajando en el ámbito global impulsado la Inclusión Financiera con una red internacional de reguladores financieros representando a todos los continentes del mundo, con el rol de Administrador de Políticas de Financiamiento para MIPYMEs y de Servicios Financieros Digitales, con la Alianza para la Inclusión Financiera, basado en Malasia.

Ricardo es también un catedrático universitario con varios años de experiencia enseñando Finanzas, Economía, Mercados Financieros, Política Monetaria, Matemáticas Financieras e Inclusión Financiera, tanto a nivel de pregrado como de posgrado.

Como conferencista internacional ha participado en eventos en El Salvador, Honduras, Costa Rica, Mexico, Colombia, Malasia, Tailandia, Singapur, Rusia, Sudáfrica, Senegal, Costa de Marfil, Armenia, Macedonia y Suiza. 

Además de tener experiencia laboral en administración de riesgos en el sector bancario privado al inicio de su carrera, como consultor internacional Ricardo ha apoyado a reguladores financieros centroamericanos en sus procesos de desarrollo de normativa.

Ricardo posee una licenciatura en Administración de Empresas, un posgrado en Economía y una Maestría en Finanzas. Habla español e inglés fluido, y también habla un poco de Bahasa Melayu (Malasio).

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