Alternative and Real Estate Investment Manager

Aufbauend auf dem erworbenen Wissen des Certified Alternative and Real Estate Investment Advisor bilden die Feinheiten der rechtlichen Strukturen den nächsten Wissensbaustein in dieser Weiterbildung. Die Administration von Sachwertanlagen sowie die Aspekte der Fondskonstruktion und des Fondsmanagements bilden dann die nächsten Module. Damit erlangen Sie einen umfassenden Überblick über alle Themen der Alternative Investments in den derzeit handelbaren Facetten.

Lernziele

Sie erhalten zunächst einen Überblick über die aktuellen Änderungen im Hinblick auf die gesetzlichen Vorschriften des Kapitalanlagegesetzbuches. Das schließt einen Überblick auf die aktuellen Fondstypen sowie den Zweitmarkt mit ein. Anschließend erfolgt eine Darstellung der Grundlagen der Investmentstrategien. Hierzu gehört auch ein Rückblick auf die Finanzkrise und die Darstellung der Marktschwankungen im Immobilienmarkt. Da es kein Investment in diesem Bereich ohne eine gute Investitionsrechnung gibt, wird dieser Aspekt hinreichend berücksichtigt.

Inhalte

- Geschlossene Investmentvermögen nach KAGB
- Grundlagen Investmentstrategien
- Methoden der Investitionsrechnung

Dauer: 1 Tag
 

Lernziele

Die gesetzlichen Änderungen der letzten Jahre haben auch dazu geführt, dass sich die Rahmenbedingungen für den Vertrieb und die Haftung verändert haben. Deshalb erfolgt in diesem Teil zunächst eine Darstellung der Initiatorfunktion, der Vertriebsstrukturen und deren Vertriebsmittel. Daran anschließend werden die rechtlichen Rahmenbedingungen im Vertrieb, der Verkaufsprospekt sowie die haftungssichere Beratung behandelt.

Inhalte

- Der Initiator
- Die rechtlichen Bedingungen im Vertrieb

Dauer: 2 Tage
 

Lernziele

Im Bereich der neuen Alternativen Investments gibt es eine ganze Reihe von steuerlichen Besonderheiten. Es fängt mit der Prüfung der Steuerpflicht und Feststellung der Steuerart an und geht mit der Ermittlung des steuerlichen Ergebnisses sowie deren Zuweisung beim Anleger weiter. Daran anschließend erhalten die Teilnehmer:innen Kenntnisse zum steuerlichen Verfahrensrecht, der möglichen Verlust-Verrechnung sowie des Internationalen Steuerrechts. Für langfristige Anlagen werden die Verfügung von Todes wegen und die Schenkung behandelt. Einen wesentlichen Schwerpunkt bilden Spezial-Investmentfonds. Hier werden nach der Konzeption der Fondsbesteuerung die Ein- und Ausgangsseite der Besteuerung sowie Anzeige- und Meldepflichten erörtert.

Inhalte

- Geschlossene Fonds
- Spezial-Investmentfonds- 

Dauer: 2 Tage
 

Lernziele

Die Teilnehmer:innen erhalten zunächst einen Überblick über die typischen Rechtsformen und die aktuellen Regulierungs- und Erlaubniserfordernisse. In den Bereichen KVG, Verwahrstelle, Produktregulierung und Finanzierungsformen werden die Unterschiede zwischen Privatanlegern und institutionellen Investoren deutlich ausgearbeitet. Die streng vorgegeben Inhalte des Verkaufsprospekts sind ebenso Thema wie die Pflichten zur Offenlegung der Kosten sowie die Struktur der Vergütungen, Gewinnbeteiligungen und weiterer Faktoren.

Inhalte

- Typische Rechtsformen
- Regulierung und Erlaubnis, Vertrieb
- KVG und Verwahrstelle
- Produktregulierung
- Verkaufsprospekt
- Kosten
- Finanzierungsformen

Dauer: 1 Tag
 

Lernziele

In diesem Modul lernen die Teilnehmer:innen die aktuellen administrativen Anforderungen bei der Betreuung von Sachwertanlagen kennen. Der reine Verkauf von Sachwertanlagen an Anleger war gestern. Heute ist der Sales Support als andauernde Dienstleistung gefragt. Hierzu gehören zum Beispiel die Durchführung einer Gesellschafterversammlung und ein aussagekräftiges Reporting sowie die Leistungsbilanz und die Übertragung von Alternativen Investments. In diesen Bereichen wird klar zwischen Privatanlegern und institutionellen Investoren unterschieden.

Inhalte

- Sales Support als Dienstleistung
- Beitritt eines Zeichners
- Cash Management der Anleger
- Übertragung von Alternative Investments
- Durchführung einer Gesellschafterversammlung
- Reporting und Leistungsbilanz

Dauer: 1 Tag
 

Lernziele

In diesem Modul stehen die Fondskonzeption und das Management im Vordergrund, sowohl für Privatanleger als auch für institutionelle Investoren wie Pensionskassen, Versicherungen, Versorgungswerke oder auch Stiftungen und Family Offices. Von der Investmentidee, über die Kalkulation und das Management, bis hin zur Abwicklung eines Fonds werden alle Prozesse mit Beispielen aus der Praxis vermittelt. Dabei erfolgt ein besonderes Augenmerk auf die unterschiedlichen Due Diligence Anforderungen im Rahmen eines Transaktionsprozesses sowie die erforderlichen Maßnahmen im Rahmen der Qualitätssicherung. Aufgrund der besonderen Anforderungen muss hier auch eine technische und umweltbezogene Due Diligence durchgeführt werden. Des Weiteren werden die besonderen Maßnahmen bei der Durchführung einer Beurteilung von Gebäuden und Ratings erlernt sowie unterschiedliche Veräußerungsszenarios vermittelt.

Inhalte

- Definition von Ziel-Assets und Ziel-Investoren
- Cash-Flow orientierte Kapitalanlagen vs. IRR-Kalkulation
- Konzeptionsprozess
- Kaufmännische Due Dilligence im Rahmen eines Transaktionsprozesses
- Kapitalmarktorientierte Immobilienbewertung
- Risikomanagement
- Technische und umweltbezogene Due Dillilgence
- ESG: Gebäudezertifikate und Ratings
- Praxisbeispiel
- Veräußerungsszenario

Dauer: 2 Tage