Foreign Exchange (FX) - Aktives Währungsmanagement

Aktuell kann das Seminar nur als Inhouse-Training gebucht werden.

• Aktives Währungsmanagement (FX-Management)
• Grundlagen des Devisengeschäftes
  • Wechselkursrisiko und Einflussfaktoren
  • Hauptwährungen und exotische Währungen
  
  
• Devisenkassageschäfte (FX-Spot)
  • Valutierung und Währungscodes
  • Quotierungsvarianten: Direkt/Indirekt, Big Figures und Pips, Bid-Ask Spread
  • Cross Rates
  
  
• Devisentermingeschäfte (FX-Outright)
  • Terminpreisberechnung, Quotierung von Terminkursen
  
  
• Devisenswaps (FX-Swap)
• Non-Deliverable Forwards (NDF's)
• Währungsswaps (Cross Currency Swaps)
  • ­Cross Currency Basis Swap
  • Basis Spreads
  • Prüfung der Marktgerechtheit
  • Einsatzmöglichkeiten
  
  
• Währungsfutures (FX-Futures)
  • Hedging mit FX-Futures
  • Optionen auf FX-Futures
  
  
• Währungsoptionen (Currency Options)
  • Optionsterminologie und Sensitivitätskennzahlen (Greeks)
  • Delta Hedge und implizite Volatilität
  • Volatility Surface (Risk Reversal und Butterfly)
  • ­Strategien: Spreads, Straddles, Strangles, Risk Reversals und Forward Extras
  
  
• Komplexere FX-Optionen und Strukturierte Produkte
  • Digital / Binary Option
  • ­Barrier Option
  • Target Redemption Forward (TARF)
  • FX-Linked Notes
  
  
• FX-Portfoliomanagement (Cash und Forwards)
  • ­Value-at-Risk (VaR)
  • Options-Portfolio-Analyse
  
  
• FX-Pricing und Preisquellen
• Globale Makro-Analyse - ­Positionierung / Sentiment und Trader-Commitment
  • FX-Forecasts und Risk Reversals
  • Carry Trades
  
  

Zielgruppe des Seminars sind Entscheidungsträger, Mitarbeiter/Innen von Banken, Sparkassen, Investmentgesellschaften, (KVGs), Versicherungen, Pensionskassen, Industrieunternehmen, die u. a. mit Währungskursabsicherungen beauftragt sind - insbesondere aus den Abteilungen FX- und Geldhandel, Bond- und Derivatehandel, Portfolio- und Fondsmanagement, Assetmanagement / Vermögensverwaltung, Treasury, Risikomanagement, Risikocontrolling, Produktentwicklung und Financial Engineering, Backoffice und Revision, Wirtschaftsprüfung, Softwareentwicklung.
 

Interaktiver Fachvortrag, Diskussion, Fallstudien