CERTIFICAT D'EXPERT EN GESTION DES RISQUES

Il y a toute une science des risques. Une armée de professionnels du risque gagnent leur vie sur l'idée simple que la vie en général, et le sort d'une entreprise en particulier, sont incertains et les choses pourraient évoluer différemment de ce que nous avons prévu et planifié. Donc, avant de nous plonger profondément dans les détails des modèles et des analyses quantitatives, il est d'abord utile d’obtenir une vue d'ensemble des concepts fondamentaux, des principales écoles de pensée et des acteurs qui façonnent le cadre au sein duquel les institutions financières doivent gérer leurs expositions aux risques.  Nous allons étudier les principes généraux de la gestion des risques tels que définis par la norme ISO 31000 (2009/2018), voir la terminologie spécifique des risques pour les mathématiques, l'industrie et dans le secteur financier, et explorer le contenu d’autres formations en gestion des risques. Vous allez passer six mois à étudier dur pour obtenir ce certificat en gestion des risques. Nous voulons que vous soyez certain que vous suivez le cours qui correspond à vos besoins !

La prise de risque, consciente et bien contrôlée, est le rôle naturel des institutions financières et la façon dont elles ajoutent de la valeur dans la société moderne. Par conséquent, la fonction de la gestion des risques devrait relever de la responsabilité des propriétaires et du conseil d'administration d’abord, de la direction générale ensuite et des équipes opérationnelles en dernier. Depuis que les institutions financières pratiquent l'intermédiation financière (par opposition au fonds propres), l'instinct d'auto-préservation des propriétaires peut ne pas être suffisant pour maintenir la prise de risque à des niveaux raisonnables. Les banques centrales, les autorités de surveillance nationales, et les organismes d'autoréglementation interviennent avec des règles de protection des consommateurs, une réglementation prudentielle et des normes de bonnes pratiques pour contraindre le positionnement risqué et limiter les effets externes sur les épargnants et l'économie en général.

L'unité présente le cadre réglementaire et diverses sources d'orientation sur les meilleures pratiques de gestion des risques dans les institutions financières, y compris le Comité de Bâle sur le Contrôle Bancaire, les banques centrales, les régulateurs nationaux, ainsi que les coopératives et les autres mécanismes d'autorégulation. Nous allons aussi voir les orientations spécifiques à l'industrie de la microfinance par les associations, les réseaux internationaux de microfinance, les associations de bailleurs, CGAP, etc.

Cette unité permettra également de discuter en détail comment les banques de détail et les institutions de microfinance peuvent mettre en œuvre ces principes de gouvernance d'un point de vue organisationnel, c'est-à-dire comment assurer pratiquement une surveillance appropriée au niveau du conseil de risque, comment définir les rôles et responsabilités de l'audit interne, la conformité et le comité des risques au niveau exécutif, et comment positionner un directeur des risques et l'unité de gestion des risques, etc.

Dans un premier temps, il faut essayer de mettre un peu d'ordre conceptuel sur les multiples dimensions du risque dont nous entendons parler dans le cadre des services financiers. Le pire, c'est d'être aveuglé par des inconnus, c'est-à-dire par les pertes potentielles découlant de catégories d'événements incertains que nous n'avons même pas dans notre radar. Cela voudrait dire que nous n'avons pas non plus les processus et les outils mis en place pour mesurer et atténuer ces risques.

Par conséquent, il est essentiel de mettre en place des points de repère les plus inclusifs possible, et de fournir un point d'ancrage terminologique pour toutes les expositions aux risques possibles: avez-vous pensé au risque des agents de crédit qui utilisent l'intimidation physique pour faire payer les micro-emprunteurs, et au fait qu'un journaliste pourrait se pencher sur cette question ? Il pourrait en faire un scandale sur les abus de la microfinance dans les infos nationales, et il y aurait à la suite encore plus de clients qui refuseraient maintenant de payer à ces bandits du microcrédit ! Ce risque doit être inclus. C'est la dimension liée a la réputation du risque opérationnel et il se rapporte à l'adhésion du personnel aux politiques et procédures documentées. Cela devrait être détecté lors des inspections sur site du contrôle interne ou par une plainte du client à la ligne verte du service clientèle. En vue d'établir une telle cartographie des risques de haut niveau, cette unité va vous guider à travers un examen initial du paysage des risques des services financiers, à savoir: les dimensions transactionnelles et de portefeuille du risque de crédit, la liquidité, le risque de taux d'intérêt, le risque de change, le risque opérationnel (y compris le risque de réputation, de conformité, de blanchiment d'argent et du financement du terrorisme), ainsi que l'adéquation des fonds propres et le risque des engagements contractuels.

Chacun des chapitres suivants considérera une dimension clé du risque et explorera le processus complet de gestion des risques : de l'identification à la mesure et puis à l'action. Les actions de gestion de risques sont liées aux décisions que l'institution peut prendre en termes d'acceptation, d'atténuation, d'assurance, de transfert, ou de couverture des risques. Dans le dernier chapitre, nous proposons un cadre et des modèles des politiques qui vous aideront à ancrer ces outils et processus de gestion dans votre institution jusqu’à ce que la gestion des risques devienne elle-même un processus documenté et vérifiable.

Nous allons parler du risque de transaction contre le risque du portefeuille de crédit, et sur les principes organisationnels de la gestion du risque de crédit dans les prêts aux PME, le financement des micro-entreprises, et le crédit à la consommation. La gestion du risque du portefeuille commence toujours avec un œil attentif sur les concentrations et la nécessité de diversifier ex-ante et de réaliser une certaine macro-budgétisation des expositions. De là, nous allons étudier les diagnostics traditionnels de la performance du portefeuille: tels que la balance âgée, les courbes générationnelles et la matrice de transition. Nous allons aussi passer beaucoup de temps sur les exigences relatives aux données pour la modélisation prédictive de crédit et le développement d'une stratégie globale de données client ce qui permettra un marketing ciblé et des rapports d'impact de développement plus crédibles.

En supposant que nous disposons des données sur l'historique de crédit ainsi que la situation sociale et financière de nos clients, nous allons construire des modèles statistiques pour les paramètres de la perte en cas de défaut et de la probabilité de défaut. Ici, vous allez travailler sur des données réelles de portefeuille et apprendrez, étape par étape, comment nettoyer et normaliser les données, comment codifier les variables et la façon de calculer un scoring d'octroi statistique. Le même appareil analytique sera ensuite utilisé pour développer des scorings de comportement, comme le scoring de recouvrement, par exemple. Un scoring de recouvrement vous aidera à décider quels clients non-performants pourraient être plus réactifs à quel type de suivi des arriérés. Nous allons également discuter en détail d'un modèle de notation de l'emprunteur et de la transaction pour les PME dans les marchés émergents ou en développement. Et enfin, après avoir estimé les paramètres clés des expositions du portefeuille nous pouvons maintenant mettre tout cela ensemble dans un modèle de tarification fondé sur le risque.

De nombreux aspects du risque opérationnel dans le financement des microentreprises et des PME, sont étroitement liés au risque de crédit et se manifestent également dans les prêts irrécouvrables. Nous allons traiter ce type de risque opérationnel dans le processus d'octroi de crédit en détail dans le cours.

En outre, nous allons étudier les risques opérationnels liés aux champ d'application de la conformité dans la banque de détail. Le plan de continuité d'activité est un autre sujet essentiel dans le risque opérationnel, qui est parfois négligé dans le financement des microentreprises et des PME. Nous prendrons ensuite un regard détaillé sur la meilleure façon d'organiser le contrôle d'un si vaste domaine d’événements de pertes potentielles qui pourraient survenir du risque opérationnel. Une base de données des incidents ayant certaines fonctionnalités du flux de travail pour l'audit interne / contrôle permanent, peut être un excellent outil pour organiser les nombreuses anecdotes de risques opérationnels et pour identifier et suivre les indicateurs clés de risque.

 Le risque de taux d'intérêt (dans le portefeuille bancaire) provient essentiellement des décalages dans le délai et le degré par lequel les changements imprévus dans le niveau des taux d'intérêt du marché seront absorbés dans les taux facturés à la clientèle et payés sur les instruments du passif utilisés par l'institution. Nous allons faire quelques exercices des doigts en mathématiques financières, en révisant le concept de valeur temps de l'argent, qui est au cœur du «problème» du risque de taux d'intérêt. Nous prendrons ensuite certaines mesures du risque de taux conventionnel, à savoir les rapports d'écarts de sensitivité par monnaie, les écarts de sensitivité pondérés selon les facteurs de co-mouvement au marché, les écarts pondérés par duration et la simulation dynamique du produit net bancaire. Une fois que nous pouvons quantifier l'exposition au risque de taux, on peut procéder à la détermination des limites d'exposition et à discuter des contremesures qui peuvent remettre le risque en conformité avec des limites acceptables. Ces actions comprendront des rajustements sur les actifs et les passifs de trésorerie, des modifications sur les nouvelles ventes à la clientèle et des simples opérations de macro-couverture en utilisant des instruments financiers dérivés.

Il abordera également la convertibilité et les risques liés au transfert des devises qui sont particulièrement pertinents dans les marchés émergents et en développement. Vous apprendrez à mesurer l'exposition de change en déterminant des positions ouvertes actuelles et futures. Lorsque nous combinons une position ouverte avec une estimation réaliste de la fluctuation d'une monnaie sur une certaine période, nous pouvons obtenir un intervalle de confiance des pertes maximales dû au risque de change, que l'on appelle la valeur à risque (VaR). Nous allons également étudier les implications de l'utilisation d'une monnaie fonctionnelle étrangère (par exemple, l'USD au Cambodge) et comment gérer le risque de change plus généralement dans le contexte d'une dollarisation partielle ou totale. Ceci nous conduira à des positions de change structurelles, à la couverture de change des fonds propres et la question des défauts de la clientèle sur les crédits en devises déclenchés par une dévaluation de la monnaie locale (currency-induced credit risk). Comme toujours, nous allons travailler à travers le cycle de gestion des risques: nous partons de l'identification des différents types de risques liés à l'utilisation de plusieurs devises, nous passons par la quantification de ces risques, pour établir des limites acceptables pour chacun et afin de comprendre les instruments à notre disposition pour remettre les expositions encourues en conformité avec ces limites.

En guise d'introduction, nous allons étudier les sources de risque de liquidité et le comportement curieux non-linéaire de la liquidité. Nous allons ensuite discuter de l'organisation de la gestion de liquidité et de définir les rôles et les responsabilités du responsable de trésorerie ou du directeur financier vis-à-vis de celui du gestionnaire des risques en ce qui concerne les activités d'emprunt et d'investissement à court terme. Nous allons mesurer la liquidité sur le bilan selon différents ratios et établir des prévisions détaillées des flux de trésorerie. Le plus grand défi de la liquidité est l'étude du comportement des déposants dans des conditions normales et sous un scénario de stress dans les marchés. Ce type d'analyse des dépôts de base nécessite l’analyse statistique et de modélisation,ce que nous développerons en détail dans le cours.

Ici, nous proposons des modèles pour la définition des rôles et des responsabilités, et des exemples des politiques qui éclaircissent les meilleures pratiques en gestion des risques. Ces modèles peuvent facilement être adaptés à la taille et à la complexité de votre institution. La gestion des risques ne fonctionne vraiment que si elle est elle-même une procédure disciplinée, documentée, vérifiée et directement ancrée dans le tissu de l'ensemble des activités de l'institution. En bref, ces politiques décrivent l'organisation de la gestion des risques, précisent les analyses et les outils utilisés pour quantifier le risque, elles résument les limites prudentielles, les contraintes internes et les engagements contractuels qui s'appliquent aux expositions et elles définissent les actions et instruments admissibles pour remettre le positionnement en conformité aux limites.

Ici, nous allons examiner les implications stratégiques et concurrentielles des bonnes pratiques de gestion des risques ainsi que les derniers développements de la science du risque et de son environnement réglementaire. Comme toujours, l'accent est mis sur ce que tout cela signifie pour les banques de détail et institutions financières non bancaires dans les marchés émergents et en développement. Nous examinerons également les mérites de différentes solutions informatiques pour la gestion des risques à l'échelle de l’entreprise entière (Enterprise Risk Management) et nous discuterons d'autres possibilités d'affiner la gouvernance des risques, d'améliorer le reporting et de mieux gérer le coût de la conformité.