Abwicklung von Wertpapiergeschäften

1. Abgrenzung & Überblick Trading - Clearing - Settlement
    • Überblick Produkte & Abgrenzung WP von Derivaten / Prozesswelten
    • Transaktionen und Prozessebenen Trading, Clearing und Settlement
    • Rolle der Prozessbeteiligten

2. Grundlagen & Infrastrukturen der Wertpapierabwicklung
    • Verbriefung und Verwahrarten
    • Wertpapiergattung und Wertpapiergattungsdaten
    • Konzept von delivery-versus-payment (d.v.p.-Settlement)
    • Lagerstellenbegriff: CSDs, ICSDs und andere Lagerstellen (Custodians)

3. Geschäftsarten, Marktformen und Börsenbegriff im Überblick
    • Geschäftsarten (nach Rolle der Beteiligten)
    • Marktformen
    • Börsenbegriff am Beispiel Deutsche Börse AG
    • Weiterentwicklung organisierter Märkte
    • Kursbildung und Orderbuch

4. Abwicklung Börsengeschäft
    • Order: Von der Ordererfassung bis zum Orderrouting
    • Trade: Abschluss, Trade Execution, Trade Confirmation, Abrechnungen und Buchungen
    • Settlement: Erfüllung durch Lieferung gegen Zahlung
    • Umschreibung von Namensaktien und Transaktions-Meldewesen
    • Zentraler Kontrahent (CCP-Clearing) und Collateral Management
    • Systemlandschaften XONTRO / XETRA / XITARO

5. Abwicklung OTC- und Cross-Border-Geschäft
    • OTC-Geschäfte Abwicklungsvarianten und Beispiele
    • Abwicklung Cross-Border-Geschäft: CSD-Link und Bridge
    • ADRs / GDRs / IDRs
    • Sogenannte AKV-Abwicklung
    • Lagerstellenumlegungen / Realignments

6. Entwicklungen und Ausblick: T2S, CSDR, Konsolidierungen & Folgeprojekte
 

Mitarbeiter von Banken, deren Aufgabengebiet in der Wertpapierabwicklung liegt und die einen fundierten Überblick über den Gesamtprozess der Abwicklung von Wertpapiergeschäften benötigen.

Sie kennen die Funktion unterschiedlicher Prozessbeteiligter wie z. B. Handel, Lagerstellen, Stammdatenlieferanten und erhalten einen Überblick über den Gesamtprozess und wesentliche Schnittstellen in der Abwicklung von Wertpapiergeschäften.
 

Diskussion, Gruppenarbeit