Distressed M&A

Nur Inhouse buchbar

In und nach einer Krise oder Insolvenz ist der Kauf bzw. Verkauf von Unternehmen bzw. Unternehmensteilen eine übliche Praxis. Aber Distressed M&A hat eigene Gesetze wie einen starken Termindruck, eine große Komplexität, höhere Finanzierungskosten und anspruchsvolle Rechtsgrundlagen. Um hierfür ein umfassendes Verständnis herzustellen und Sie vor lauernden Fallen zu schützen, haben wir diesen Kurs entwickelt. Erfahrene Dozenten vermitteln, welche rechtlichen bzw. betriebswirtschaftlichen Aspekte Sie dabei in den Blick nehmen sollten. Sie lernen, wo mögliche Stolperfallen liegen und wie Sie Chancen und Risiken der Unternehmensübernahme richtig einschätzen.
Verständlich und praxisorientiert erfahren Sie, wie Sie Prozesse steuern können und welche Möglichkeiten der Transaktionsstrukturierung es gibt. Dabei ist der erste Tag dem Wissenstransfer gewidmet, während am zweiten Tag das Gelernte in interaktiven Formaten angewendet wird.


Tag 1

Vormittag: Einführung in die Grundlagen, Begriffe und wichtigen rechtlichen Rahmenbedingungen

• Definition des Krisenbegriffs
• Besonderheiten der Unternehmensführung in der Krise
• Erstmaßnahmen zur Liquiditätssicherung
• Insolvenzrechtliche Grundlagen
• Herausforderung Distressed M&A

Nachmittag: Strukturierung und Durchführung der Transaktionen

• Prozessmanagement
• Möglichkeiten der Transaktionsstrukturierung
• Transaktionsbesonderheiten
• Unternehmensbewertung in der Krise
• Besonderheiten des Asset Purchase Agreements

Tag 2

Anwendung des Gelernten in interaktiven Formaten mit Working Lunch

• Geleitete Praxisübungen zur Festigung des ersten Seminartages:
• Gemeinsames Assessment der Zielvorstellungen und Design eines M&A-Prozesses anhand 2 Beispielen
• Erarbeitung der Equity-Story eines Unternehmens und anschließende Diskussion der möglichen Schwächen in 2 Gruppen (Käufer und Verkäufergruppe)
• Indikative High-Level-Bewertung des Targets und Sensibilisierung für bilanzielle Besonderheiten
• Erstellung eines Termsheets in 2 Gruppen (Käufer und Verkäufergruppe)
• Due-Diligence Finder – Identifikation möglicher Risiken in der Gruppe und anschließende Evaluation von Mitigationsmaßnahmen im Kaufvertrag und Prozess

 

Geschäftsführer, Strategische Leiter und Mitarbeiter in M&A Teams in Unternehmen (Buy-Side und Sell-Side), Unternehmensberater, Steuerberater und Wirtschaftsprüfer, Investoren, Juristen, die sich mit dem Verkauf und Kauf von Unternehmen in Sondersituationen beschäftigen und die Unterschiede zum klassischen M&A Geschäft kennenlernen möchten.
 

Die Teilnehmer lernen die Besonderheiten von M&A Transaktionen in Sondersituationen kennen. Sie verstehen die rechtlichen und strukturellen Herausforderungen und deren Auswirkungen auf Haftung, Prozesse, Timelines und können diese in ihrem Handeln berücksichtigen.
Sie sind sich der mit Sondersituationen einhergehenden Besonderheiten in der Unternehmensbewertung und im Asset-Purchase-Agreement bewusst.

Durch angeleitete Praxisübungen am zweiten Seminartag vertiefen die Teilnehmer das Gelernte und wenden es - teilweise in Gruppenarbeiten oder Rollenspielen - an. Sie können dadurch Schwächen identifizieren und die unterschiedlichen Interessen der Beteiligten verstehen und vertreten. Außerdem lernen sie, Targets zu bewerten und Risiken zu identifizieren.
 

Input mit Praxisbeispielen, Diskussionen und Fragerunden, geleitete Praxisübungen, Gruppenarbeiten, Rollenspiele und Simulationen