Risikofrüherkennung / falsche Covenants – frühzeitig gegensteuern

• Unterjährige Zahlungen mit Planungen vergleichen
• Ausgewählte Kennzahlen aus unterjährigen zahlen nutzen
• Integrierte Analyse der KDF - Aufbau, Analyse und Interpretation von Kapitalflussrechnungen (Grundstruktur Cashflow-Rechnung, Operativer Cashflow, Investitions-Cashflow, Finanzierungs-Cashflow)
• Operativer Cashflow als zentrale KDF-Quelle - Krisenfrühwarnsignale im Cash Flow erkennen/deuten
• Working Capital Management - Messung und Benchmarking von Effizienz- und Wachstumseffekten
• Analyse Cash-Conversion-Cycle und Stellschrauben für Liquiditätsfreisetzung
• Auslastung Kapitaldienstgrenze - Verschuldungskapazität (Debt Capacity)
• Kennzahlen zur KDF im internationalen Kontext (Financial-Ratios zur KDF, Coverage-Ratios zur Verschuldungskapazität, Payback-Ratio)
• Arten von Covenants – Covenants (aus Gläubigersicht) sinnvoll nutzen und auf das Geschäftsmodell des Schuldners anpassen – Covenantbrüche sinnvoll nutzen

Das Seminar richtet sich an Fach- und Führungskräfte aus Kreditinstituten in den Bereichen Marktfolge und Kreditrisikomanagement, Gewerbe- und Firmenkundenbetreuer, Intensivkundenbetreuer, Kreditanalysten und Revisoren. Weiterhin Mitarbeiter/innen aus Unternehmen, Warenkreditversicherungen sowie Leasing- und Factoring-Unternehmen, die mit der Finanzierung und Liquiditätssicherung von Unternehmen in der Krise befasst sind. Durch das breite Themenspektrum in dem Studiengang sind Teilnehmererfahrungen im Umgang mit kritischen Engagements hilfreich, aber nicht zwingend notwendig.

Sie können Krisensymptome und deren Ursachen erkennen sowie die Krisenstadien und die typischen Verläufe einer Unternehmenssituation beurteilen. Weiterhin beschäftigen Sie sich mit der qualitativen Analyse von Geschäftsmodellen und den strategischen Erfolgsfaktoren von Unternehmen in Ergänzung der quantitativen Kennzahlenorientierung. Sie sind in der Lage, Covenants auf deren Geeignetheit für das Geschäftsmodell des Kunden zu beurteilen und Covenantbrüche auf die tatsächliche Gesamtsituation des Unternehmens abzustellen. 

Vortrag, Diskussion, Fallbespiele

Die Seminarunterlagen werden Ihnen in digitaler Form auf Ihrem Online Campus zur Verfügung gestellt.