Wahlmodule

Im 4. Semester belegen Studierende im Master of Finance, Master in Management, Master in Applied Data Science, Master in Real Estate und Master in Financial Technology zwei Wahlmodule. Dies ermöglicht ihnen, tiefer in ihr gewähltes Fachgebiet einzutauchen und gleichzeitig zusätzliche Themen zu erkunden. Diese Wahlmodule sind darauf ausgelegt, die akademische Erfahrung zu bereichern und den Studierenden die Möglichkeit zu bieten, ihr Studium nach ihren Interessen und Karriereplänen zu gestalten. Die Wahlmodule umfassen eine Bandbreite aktueller Themen und Praxisanwendungen, um sicherzustellen, dass Absolventen umfassend für Ihre Karriere gerüstet sind und über das breite, zukunftsfähige Fachwissen verfügen, das sie für ihren nächsten Karriereschritt brauchen werden.

• Änderungen an den Wahlmodulen sind vorbehalten.
• Wahlmodule sind möglicherweise nicht für alle Masterstudiengänge verfügbar.

AI & New Frontier

Der Kurs behandelt aktuelle Experten-Themen an der Schnittstelle zwischen KI-Forschung und industrieller Anwendung. Beispiele aus früheren Kursen sind Graph Neural Networks, Generative Learning: GANs und Diffusionsmodelle sowie Deep Reinforcement Learning.

Dozent: Prof. Dr. Florian Ellsäßer

Advanced Mergers & Acquisitions

Der Kurs behandelt die Erklärung der „Dreidimensionalen Analyse“ und die Erstellung volldynamischer iterativer und zirkulärer Finanzmodelle in Excel bis zu dem fortgeschrittenen Niveau, das in führenden Investmentbanken und Private-Equity-Firmen verwendet wird. Die Studierenden erstellen ein vollwertiges M&A-Modell in Excel und bearbeiten dabei echte Unternehmen als Bieter und Zielunternehmen.

Dozent: Simon Hirst

Alternative Investments

Dieses Modul bietet einen umfassenden Überblick über die wichtigsten Arten von Private Equity und alternativen Investitionen sowie deren Auswirkungen auf verschiedene Portfolio-Parameter. Der Kurs behandelt die Unterscheidung zwischen „klassischen“ und „alternativen“ Investitionen sowie eine Einführung in Portfolio-Konzepte im Allgemeinen sowie deren Anwendung im modernen Portfoliomanagement.

Dozent: Thomas Maier

Bank Controlling & Treasury

In diesem Modul liegt der Fokus auf Fallstudien und Excel-Übungen, um das Wertmanagement einer Bank zu verstehen. Als besonderes Highlight des Kurses erleben die Studierende inspirierende Bankspezialisten als Gastredner zu den jeweiligen Themen.

Dozent: Thomas Heidorn

Blockchain and Digital Assets

Dieser Kurs richtet sich an Studierende, die das Potenzial von Blockchaintechnologie – durch Unternehmer und etablierte Unternehmen – zur Veränderung der Welt des Geldes, der Finanzwelt und darüber hinaus erforschen möchten. Beginnend mit einem Überblick über die erste Anwendung der Technologie, der Kryptowährung Bitcoin, werden die Studierenden ein Verständnis der wirtschaftlichen, technischen und politischen bzw. rechtlichen Grundlagen von Blockchain-Technologie, Distributed Ledgers und Smart Contracts in einem Open-Source- und einem privaten Kontext gewinnen.

Dozent: Christoph Kreiterling

Design and Management of Hierarchies

Das Modul Design and Management of Hierarchies führt in zentrale Prinzipien und Methoden zur Gestaltung effizienter Organisationen ein. Es konzentriert sich auf  Fragestellungen und Entscheidungsprozesse, die beim Design und der Optimierung von Zusammenarbeit und Koordination in Teams, Abteilungen, Geschäftseinheiten und großen Unternehmen eine Rolle spielen. Das Modul baut auf wirtschaftlichen und verhaltenswissenschaftlichen Perspektiven auf und führt klassische sowie moderne Ansätze zur Organisationsgestaltung ein. Das Modul kombiniert Fallanalysen, konzeptionelle und problemorientierte Diskussionen sowie Lehrsimulationen, um einen optimalen Einstieg in die Management-Herausforderungen der Organisationsgestaltung zu bieten.

Dozent: Stephan Billinger

Ethics in Finance and Corporate Social Responsibility

Dieser Kurs konzentriert sich auf Finanzethik und ihre Beziehung zur Corporate Social Responsibility. Der Kurs findet innerhalb einer Woche statt und besteht im Wesentlichen aus zwei Teilen: einem qualitativen, theoretischen Teil und einem quantitativen,  empirischen Teil. In den ersten Sitzungen werden die wichtigsten ethischen Theorien (z.B. Konsequenzialismus, Deontologie usw.) beleuchtet und diskutiert, wie diese angewendet werden können, um theoretische Konstrukte der Corporate Social Responsibility zu entwickeln. Anschließend wird erörtert, ob Ethik in der Finanzwelt eine Rolle spielt, warum das so ist und wie soziale Verantwortung mit finanziellem Risiko und Rendite interagiert. Im zweiten Teil untersucht der Kurs empirisch, wie soziale Verantwortung und ethisches Verhalten finanzielle Entscheidungen beeinflussen; z.B.: Wie beeinflusst moralisches Risiko bei Bankenrettungen das exzessive Risikoverhalten von Banken? Wie beeinflussen ethische Umweltstandards ausländische Direktinvestitionen? Wie beeinflusst sozial verantwortliches Investieren das Risiko-Rendite-Verhältnis bei Aktienmarktrenditen?

Dozent: Dam Lammertjan

Insights into Manufacturing Industry

Dieses Modul behandelt Branchen wie die Automobilindustrie, die Stahlindustrie, die Maschinenbauindustrie, die Elektronikindustrie, die Pharmaindustrie, die chemische Industrie, die Luftfahrtindustrie, die Lebensmittelindustrie, die Bekleidungsindustrie, die Verteidigungsindustrie, die Ölindustrie und den Energiesektor, die Getränkeindustrie, die Landwirtschaftsindustrie, die Möbelindustrie, die Tabakindustrie und die Kosmetikindustrie (Änderungen vorbehalten). Daher ist ein vertiefes Wissen über die Besonderheiten der jeweiligen Branche wichtig für Manager aller Disziplinen, nicht nur für diejenigen mit einer Spezialisierung in Fertigung. Dieser Kurs ist jedoch besonders interessant für Studierende, die sich für die Fertigungsindustrie interessieren, wichtige Geschäftsentwicklungen kennenlernen möchten oder ein tieferes Verständnis verschiedener Branchen erlangen möchten.

Dozent: Jörn-Henrik Thun

Intercultural Management

In diesem Modul geht es um die Definition von Kultur und Kommunikation (kulturelle Vielfalt), Regulatoren des menschlichen Lebens (Religion, Nation, Klasse, Geschlecht, Rasse, Zivilisation), kulturelle Dimensionen (Modelle von Hofstede, Trompenaars und Hampton-Turner, Hall), Barrieren für interkulturelle Kommunikation (Angst, Annahme von Homogenität statt Differenz, Ethnozentrismus, Stereotype und Vorurteile, nonverbale Fehlinterpretationen und Sprache), vergleichende Kulturmuster (USA, China, Naher Osten, Russland usw.), zukünftige Herausforderungen, Einwanderung und Akkulturation (Europa), Kulturen innerhalb von Kulturen: Identität und Sub-Gruppierungen, Kontakt zwischen Kulturen, geschäftsorientiert.

Dozent: Manouchehr Khorasani

FX Options & Structured Products

Die Studierenden lernen, wie man Hedging-Lösungen für Corporate-Treasury strukturiert, Pricing- und Hedging-Strategien beurteilt und diese in der Praxis unter Verwendung von Tabellenkalkulationen/VBA, Matlab oder ähnlichem umsetzt.

Dozent: Uwe Wistup

M&A

Die Studierenden analysieren M&A-Transaktionen im Detail und in allen Aspekten, mit verschiedenen Struktur- und Deal-Parametern. Sie werden einen Ansatz formulieren, der vollständig mit den strategischen und finanziellen Prioritäten übereinstimmt.

Dozent: Simon Hirst

Political Leadership in Business and Finance: Philosophy & Practice

Dieser Kurs behandelt Macht: ihren Ursprung, wie man sie behält oder verliert sowie die Verantwortlichkeiten, die sie mit sich bringt. Das Ziel dieses Kurses ist es, zukünftige Wirtschafts- und Finanzführungskräfte mit einem Werkzeugkoffer auszustatten, der ihnen hilft, den wachsenden Bedarf nach politischer Führung als Teil der Führung großer Unternehmen zu verstehen, auf diesen einzugehen und darin selbst zu führend zu sein. 

Dozent: Andrew Newton

Quantitative Trading and Analysis with Python

Der Kurs ist als erfahrungsbasiertes Lernmodul konzipiert und konzentriert sich auf die Durchführung eines Kursprojekts. Zwei Hausaufgaben sind darauf ausgelegt, die notwendigen Daten und Fähigkeiten für das Kursprojekt zu liefern und die Vorlesungen sind darauf ausgelegt, den Studierenden das notwendige Wissen und notwendige Fertigkeiten zu vermitteln, einschließlich Tools zur Datenvorbereitung und -analyse, um die abschließenden Aufgaben zu bewältigen. Die Vorlesungsstunden sind aufgeteilt zwischen Vorträgen und Programmierung, entweder gemeinsam oder unter der Aufsicht eines Dozenten.

Dozenten: Grigory Vilkov

Mergers & Acquisitions Strategy

Das Modul deckt die gesamte M&A-Journey aus unternehmerischer Perspektive ab und ist in vier Phasen strukturiert, die von Experten und Partnern von E&Y unterrichtet werden. Das Modul ist für Studierende konzipiert, die nicht notwendigerweise auf Finance spezialisiert sind, aber in der Beratung und Strategie arbeiten möchten und ein vertieftes Verständnis von M&A-Prozesse erlangen wollen, beginnend bei der Strategieentwicklung, über Verkaufs- und Trennungsprozesse, Kauf- und Integrationsprozesse bis hin zu Wertschöpfung und Synergien in M&A. Das Modul erfordert keine Vorkenntnisse in M&A und ist darauf ausgelegt, qualitativ vermittelt zu werden.

Dozent: Markus Greif-Bacigalupo

Behavioural Finance

Dieser Kurs befasst sich mit der Psychologie der finanziellen Entscheidungsfindung und konzentriert sich darauf, wie mentale Abkürzungen, sogenannte Heuristiken, zu systematischen Fehlern führen können. In einem intensiven fünftägigen Kurs werden die Teilnehmenden erforschen, warum Menschen gut performende Aktien verkaufen, aber schlechte behalten, wie sich das tatsächliche menschliche Verhalten von klassischen ökonomischen Theorien unterscheidet und wie Faktoren wie Wahrscheinlichkeit, Verfügbarkeit und Verzerrungen wie Framing, Repräsentativität und Überoptimismus Entscheidungen beeinflussen. Das Modul zielt darauf ab, die Teilnehmenden mit den Werkzeugen auszustatten, um diese Verzerrungen zu erkennen und zu überwinden, und dadurch ihre finanziellen Entscheidungen zu verbessern.

Dozent: Christoph Kreiterling

Resource Allocation Strategy

Der Kurs beginnt mit der Anerkennung der Grenzen der Vorausschau (Foresight) bei Mensch und KI. Studierende verbringen dann die meiste Zeit damit, über Prozesse zur Bewältigung von unvermeidbarer Unsicherheit nachzudenken. Die Studierenden untersuchen überdies die Performanceerwartungen bei strategischen Entscheidungen unter Unsicherheit. Sie besprechen Heuristiken zur Vermeidung strategischer Fehler und zur Verbesserung der geringen Erfolgsaussichten. Ein Schwerpunkt liegt auf der Suche nach Strategiekonfigurationen, die einen gleichwertigen Erfolg in wettbewerbsorientierten Märkten ermöglichen. Solche Konfigurationen berücksichtigen beispielsweise Trade-Offs, die First- und Late Movers, Spezialisten und Generalisten sowie Pure Players und Integrators eingehen. Durch interaktive Spiele und Seminarübungen erleben die Studierenden auch grundlegende Wahrscheinlichkeits- udn Verhaltensgesetze, die der Resource Allocation Strategie zugrunde liegen.

Dozent: Prof. Dr. Ronald Klingebiel

The Management Lab

Dieses Modul ist ein Action-Learning-Modul. Unter Anleitung des Dozenten führen die Studierenden eingehende Fallstudien zu konkreten realen Managementherausforderungen durch. Auf Basis dieser Forschung entwickeln sie sogenannte „Teaching Cases“ und „Teaching Notes“, die diese Herausforderungen und deren mögliche Lösungen für den Einsatz im Unterricht in Management-Studiengängen erfassen.

Dozenten: Markus Mädler, Solouki Ayeh

Numerical Analysis of Dynamical Systems

Dieser Kurs führt in die grundlegenden Konzepte der Theorie dynamischer Systeme ein, die untersucht, wie sich interne Variablen in natürlichen und technischen Systemen im Laufe der Zeit verändern. Dynamische Systeme finden sich in verschiedenen Bereichen wie Ökologie, Medizin, Biologie, Wirtschaft und Finanzen. Neben der numerischen Analyse dieser Systeme befasst sich der Kurs auch mit modernen Ansätzen wie neuronalen Differenzialgleichungen und dynamikinformierten neuronalen Netzwerken und schlägt eine Brücke zwischen maschinellem Lernen und der Theorie dynamischer Systeme.

Dozent: Böttcher Lucas

Strategic Business Modelling

Dieses Modul führt einen dynamischen Ansatz zur Geschäftsmodellierung ein, der auf der Systemdynamik basiert, einer Methode, die in den 1960er Jahren von Jay Forrester am MIT entwickelt und von Unternehmen wie Airbus, Commerzbank und Volkswagen genutzt wurde. Die Teilnehmenden erlernen Techniken, um Modelle zu erstellen, die reale Daten widerspiegeln, zukünftige Entwicklungen vorhersagen und neue Ideen testen, um die Leistung zu verbessern. Durch praxisorientierte Sitzungen und interaktive Übungen erwerben sie praktische Fähigkeiten, die sie sofort in ihrem Geschäftsumfeld anwenden können.

Dozent: Jürgen Strohhecker

Strategic Finance: Cases in M&A and Technology Change

Der Dozent wird exklusive Einblicke in transformative M&A-Deals der deutschen Industrie der letzten 30 Jahre geben, basierend auf seiner Erfahrung als M&A-Berater und Private-Equity-Experte. Der Kurs beginnt mit einer Einführung in zentrale Werkzeuge der Finanzanalyse, einschließlich Bewertungsmethoden, M&A-Strategien, IPOs, LBOs und Ansätzen von Investoren. Im zweiten Teil setzen sich die Studierenden durch interaktive Fallstudien mit realen finanziellen und strategischen Herausforderungen auseinander. Die Fälle konzentrieren sich darauf, wie technologische Veränderungen die Unternehmensstrategie und M&A-Aktivitäten beeinflussen, mit Beispielen wie Daimler-Chrysler, Bayer/Monsanto und RWE/E.on. Der Kurs verknüpft diese Fallstudien auch mit wichtiger Literatur zur Unternehmensstrategie, wie The Innovator's Dilemma von Christensen und Good Strategy, Bad Strategy von Rummelt. Die Studierenden arbeiten in Gruppen, um ihre Analysen der Fallstudien und der Lektüre zu präsentieren.

Dozent: Fellhauer Eric