Master in Corporate Performance & Restructuring

Young Professionals, die Kompetenzen und Fähigkeiten in den Bereichen Performance Measurement, Value Improvement, Change- und Turnaround Management, Strategie, Restrukturierung, Kommunikation und Leadership erwerben wollen, um den Veränderungsprozess einer Organisation erfolgreich zu planen, zu begleiten und zu führen.

• erster akademischer Hochschulabschluss
• mindestens einjährige qualifizierte Berufserfahrung 
• erfolgreicher Durchlauf des Aufnahmeverfahrens der Frankfurt School of Finance & Management.

• Grundlagen des Performance-, Restrukturierungs- und Change-Managements
• Phasenanalyse der Unternehmensentwicklung und grundlegende Handlungsoptionen
• Betriebswirtschaftliche und juristische Handlungsnotwendigkeiten und Maßnahmen (Liquiditätsstatus, -planung und Verschuldung)
• Überblick: Stadium der Unternehmenskrise und grundlegende Handlungsoptionen (Wertsteigerung und Restrukturierung)
• Fortbestehensprognosen, Aussergerichtliche Restrukturierung, Chapter 7, Chapter 11,
• Prüfung eines formalen Handlungsbedarfs (Liquidität, Verschuldung)
• Analyse & Konzeption des Geschäftsmodells als Kerninstrument der Restrukturierung
• Wertschöpfung – Ermittlung von Kernprozessen, Kernressourcen und deren Reife
• Erste Umsatzstrukturanalyse
• Positionierung im Markt – Segmentierung der Kundengruppen und Verständnis von Kaufkriterien, Marktentwicklung & Trends, Stärken des Unternehmens im Wettbewerb
• Wertangebot – Produkte, Vertriebskanäle, Profitabilität des Portfolios
• Branding reloaded: Why you cannot be everything to everyone - Segmentation, Targeting, Positioning
• Wachstumschancen – Möglichkeiten für Umsatz- und Ergebnissteigerungen
• The way to market success: Why a great product is not enough - How to bring an innovative product to market
• Erste wirtschaftliche Analyse des Unternehmens – strukturell und finanziell
• Bilanzstruktur, GuV, Personalstruktur, Portfolio, Standorte
• Restrukturierungskonzept nach IDW S6
• Einblicke in wichtige Rechtsprechung (z.B. Urteile des Bundesgerichtshofs)
• Regulatorische Rahmenbedingungen im Restrukturierungsumfeld wie MaRisk, Anfechtungsrisiken, BGH-Anforderungen an SanG
• Vorinsolvenzliche Sanierung in Eigenverwaltung
• Beispiele zu Big Data & Data Analytics in der Restrukturierungsberatung
• Digitalisierung und Disruption – Gegenüberstellung von Anforderungen (digital impact) und Reife (digital maturity), Ableitung von Risiken, Chancen und Investitionsbedarfen
• Disruptionsgefahren – Welche Geschäftsmodelle liegen vor? Sind sie nachhaltig?
• Digitalisierungsstrategie
• Digitale Transformation
• Branchenbeispiele,  z.B. : Digitalisierung von Finanzdienstleistungen; Transformation der Automobilbranche
• Selbständige Anwendung der gelernten Inhalte des „Modul I: Geschäftsmodellanalyse und Handlungsbedarfe“auf reale Unternehmensbeispiele
• Ableitung eines mittelfristigen Zielbildes und Neuausrichtung der Strategie
• Handlungsbedarfe bzgl. Steuerung / Führung – Führungskultur, Governance und Steuerungsmechanismen

• Analyse der finanziellen Entwicklung – Gewinn- und Verlustrechnung, Cashflow, Bilanz
• Kennzahlenanalyse
• Externes Benchmarking
• Performancedarstellung in der Segmentberichterstattung
• Vertiefte Umsatzstrukturanalyse
• Financial Performance als Ergebnis zielorientierten Managements
• Erarbeitung von Liquiditätsstatus und direkter Liquiditätsplanung
• Treiberanalyse der finanzwirtschaftlichen Entwicklung
• Profitabilitätsanalysen und Bestimmung von Kostentreibern sowie Sensitivitäten
• Strategic Profitability Analysis
• Profitabilität von Business Units & Stufenweise Deckungsbeitragsrechnung
• Internes Benchmarking
• Transferpreise
• Working Capital-Analyse und Planung in verschiedenen Phasen des Unternehmenszyklus
• Data Analytics Tools für Working Capital Optimierung
• Ermittlung Investitionsbedarfen / eines Investitionsstaus
• Strategischer Wandel zu „Asset light“ Geschäftsmodellen
• Selbständige Anwendung der gelernten Inhalte des „Modul II: Finanzwirtschaftliche Standortbestimmung“ auf reale Unternehmensbeispiele

• Ermittlung von Wertsteigerungspotenzialen als fortlaufender Prozess
• Umsatzwachstum: Branding, Organisation und Mobilisierung in Marketing & Vertrieb
• Pricing – Praktische Ansätze für wertorientierte Preisgestaltung
• Value Capture – Analyse von Preiskalkulation und –gestaltung
• Marketing & Vertriebsorganisation
• Incentivierung und Mobilisierung in Marketing und Vertrieb
• Marketing is an investment: How to make ROI-based decisions
• Customer Lifetime Value (CLV): Why customer management needs numbers - Using CLV for product design and pricing decisions
• Effizienzsteigerung in der Administration
• Robotic Process Automation (RPA)
• Praktische Anwendung: Build your own robot
• Digitalisierung der Finanzfunktion
• Predictive Analytics
• Portfoliobereinigung – Produkt- und Kundengruppen
• Reorganisation der Wertschöpfung – Produktionsfluss-Redesign, Werksschließung, Methoden effizienter Produktionssteuerung
• Simulationsspiel: Optimierung des Produktionsprozesses und Kalkulation der Auswirkungen auf den Unternehmenswert
• Operating Expenditure (OPEX)- Optimierung
• Capital Expenditure (CAPEX)-Optimierung
• Business Analytics: Wichtige Techniken und Interpretation
• Anwendungsbeispiele von Data Analytics zur Performance-Steigerung
• Selbständige Anwendung der gelernten Inhalte des „Modul III: Operative Wertsteigerung“auf reale Unternehmensbeispiele
• Strategy Foresight

• Investitionsentscheidungen
• Technik der integrierten Planung – Gewinn- und Verlustrechnung, Bilanz, Cashflow
• Quantifizierung der strategischen und operativen Maßnahmen zur Wertsteigerung
• Strategische Investitionen – Modellierung von Unsicherheitsfaktoren (z.B. Eintritt neuer Wettbewerber)
• Produktportfoliobetrachtung aus Finanzierungsperspektive
• Sensibilisierung für psychologische Planungsfehler
• Ableitung des Finanzierungsbedarfs aus den strategischen und operativen Maßnahmen
• Instrumente der Refinanzierung – Mögliche kurz- und mittelfristige Finanzierungsansätze
• Fintech Lösungen zur Working Capital Finanzierung (z.B. CRX markets)
• Kapitalerhöhungen, Ratings, Tracking Stock, Spin off
• Grundlagen der Unternehmensbewertung
• Finanzielle Restrukturierungsmöglichkeiten unter Insolvenzschutz
• Distress Investors, Restrukturierung von Verbindlichkeiten, Debt-to-Equity Swaps
• Distress M&A

• Wichtige Aspekte aus dem Insolvenzrecht
• Wichtige Aspekte aus dem Arbeitsrecht
• Wichtige Aspekte aus dem Gesellschaftsrecht / Umwandlungsrecht
• Wichtige Haftungsaspekte – Berater- und Geschäftsführerhaftung
• Compliance und Good Governance
• Corporate Social Responsibility
• Verstehen der Bankenperspektive
• Regulatorische Rahmenbedingungen bei der Finanzierung und Kreditvergabe

• Stakeholderstrukturen und die Bedeutung von Kommunikation
• Interne Kommunikation – Führung, Mitarbeiter, Gremien
• Krisenkommunikation (Beispiel: Boing Flugzeugabstürze)
• Externe Kommunikation – u.a. Gesellschafter, Unternehmerfamilie, Finanzierer, Sozialpartner, Lieferanten, Kunden, interessierte Öffentlichkeit
• Investor Relations
• Leadership des Wandels
• Grundlagen der Umsetzungsorganisation – Who?, What?, When?
• Projekt Management Office (PMO)/Transformation Management Office (TMO)
• Umsetzungs-Governance, Incentivierung und Mobilisierung der Organisation (Why?)
• How to create meaning?
• Aufbau und Nutzung von Netzwerken/Relationships um Veränderungen durchzusetzen
• Skilltraining: Konfliktmanagement und Verhandlung (How?)
• Personalführung im Zeitalter von Disruption, Digitalisierung und "Generation Y"
• Performance-Messung und Umsetzungsmonitoring
• Finanzielle und nicht-finanzielle Performance Measures
• Balanced Scorecard
• Strategy Map
• Harvard Strategy Simulation
• Data Analytics for Strategy Execution
• Objectives and Key Results (OKR)

• Vertiefung der Lerninhalte anhand realer Cases aus der Turnaround-Praxis
• Integration des Moduls in alle anderen Module: ein Case je Modul
• Führen eines „Lerntagebuchs“ zur Reflexion der Erfahrungen

Die Master Thesis beinhaltet die schriftliche Bearbeitung einer Problemstellung aus dem Bereich Corporate Performance & Restructuring mit wissenschaftlichen Methoden. Zur Bearbeitung der ausgewählten Problemstellung sollen aktuelle Forschungsergebnisse miteinbezogen und kritisch reflektiert werden. Darauf aufbauend sollen praxisrelevante Lösungsvorschläge für den ausgewählten Anwendungsbereich entwickelt werden. Die Thesis ist thematisch einem der Studiengangsmodule zuzuordnen. Sie kann in deutscher oder englischer Sprache verfasst werden. Die Ergebnisse der Forschung sind in einer Präsentation vorzustellen.

Der Studiengang ist so optimiert, dass er parallel zu Beruf (und ggf. Familie) studierbar ist. Wir legen deshalb sehr viel Wert darauf, dass die Prüfungsleistungen ebenfalls gut mit diesem Konzept vereinbar sind.

Ein Teil der Prüfungsleistungen wird jeweils über Multiple Choice Online Quizzes abgedeckt. Die Fragen beziehen sich auf die Pre-Readings (vorbereitende Lektüre) und können flexibel vor dem Start der jeweiligen Blockwoche von zu Hause aus absolviert werden.

Der Hauptteil der Prüfungsleistungen wird während der Blockwochen in Form von Einzel- oder Gruppenpräsentationen, Case Studies, Simulationsspiele u.ä. abgedeckt.

Klassische Klausuren oder „Take-Home Exams“ außerhalb der Blockwochen kommen nur vereinzelt zum Einsatz, beispielsweise für Themen, die sich anders nur schwer abprüfen lassen.

Der gesamte Studiengang wird auf Deutsch stattfinden. Wir bieten jedoch auch vielfältige Anregungen, um deine Fach-Englisch-Kenntnisse zu vertiefen. So haben wir beispielsweise Pre-Readings aus dem Harvard Business Review ausgewählt, werden englische Case Studies und aktuelle Artikel aus der Presse besprechen und englische Simulationen spielen (u.a. von Harvard und MIT). Bei allen diesen Angeboten wird es genug Zeit geben, auch mal einen Fachbegriff nachzuschlagen, den man noch nicht kennt.

• Lebenslauf
• Kopien von Hochschul- und beruflichen Zeugnissen usw.
• ein aktuelles Farbfoto